Listopad 2014 - Zátěžové testy evropských bank
Evropské banky jsou zdravější, než se čekalo. Budou více půjčovat?
Nedávno publikované výsledky kontroly aktiv a zátěžové testy evropských bank poněkud rozptýlily obavy z dalšího vývoje ekonomiky starého kontinentu. Neuspělo v nich 25 z téměř 130 testovaných finančních domů , které působí v eurozóně. Podle Evropské centrální banky (ECB) a Evropského bankovního úřadu by potřebovaly k překonání simulované tříleté recese kapitál ve výši 25 miliard eur. Dvanáct z 25 bank, které testy neprošly, již přitom podle ECB od konce loňského roku vynaložilo chybějících 15 miliard eur, o které potřebovaly navýšit kapitál.
Evropská centrální banka kontrolovala kvalitu bankovních aktiv, jako jsou hypotéky, firemní úvěry a další investice a posuzovala, zda jsou správně oceněny. Zároveň hodnotila, zda mají bankovní domy dostatek kapitálu k překonání případné tříleté recese.
V zátěžových testech uspěly všechny zahraniční banky, které mají majoritu v největších bankách, působících na českém trhu. Nepotvrdily se tak spekulace, že musí kvůli problémům na Balkáně doplnit kapitál Erste Bank, ale také Raiffeisenbank. Českých bank se testy netýkaly, podobné prověrky, organizované ČNB, však pro ně v minulosti dopadly velmi dobře.
Nejhůře jsou na tom banky ve třech zemích, které prošly v různé době finanční krizí, a to v Itálii, Řecku a na Kypru. Patří k nim i třetí největší italská a zároveň nejstarší banka na světě Monte dei Paschi di Siena, která musí zvýšit kapitál o 2,1 miliardy eur. V Německu neuspěla pouze Münchener Hypothekenbank, která již ale podle německé centrální banky a tamějšího regulátora v průběhu roku dostatečně posílila svůj kapitál. V Belgii to byla AXA Bank Europe, belgická pobočka francouzské pojišťovací skupiny AXA, která prý ale nebude potřebovat posílit kapitál.
O lepších výsledcích evropských bank z eurozóny, ale i z některých dalších zemí, svědčí porovnání s výsledky obdobných testů v roce 2010. Před třemi lety neuspělo 20 z 90 zkoumaných bank a musely proto navýšit kapitál o 26,8 miliard eur, což je o 2,2 miliardy eur více, než letos. Investoři přitom podle srpnového průzkumu americké banky Goldman Sachs očekávali, že budou evropské banky na základě testů nuceny navýšit kapitál dokonce o 50 miliard eur.
Obavy zůstávají
Podle výsledků testů by ale měly banky změnit klasifikaci úvěrů v hodnotě 136 miliard eur ze splácených na nesplácené. Objem špatných úvěrů by se tak zvýšil o 18 procent. Jak uvedla agentura Reuters, k tomu, aby banky zohlednily skutečnou hodnotu svých aktiv, je třeba odepsat 47,5 miliardy eur. Dalších 135,9 miliardy eur tvoří problematická aktiva.
"Banky čelí významným problémům, protože toto odvětví zůstává chronicky neziskové a musí řešit špatné úvěry v celkové výši 879 miliard eur," uvedla poradenská společnost KPMG. Investoři získali nicméně díky těmto testům spolehlivé informace o situaci v evropském bankovním sektoru, což se odrazilo v růstu cen akcií bank po testech.
Viceprezident ECB Vítor Constancio přitom označil kontrolu kvality aktiv bank za “ „dosti přísnou“. Výsledky kontroly podle něj zaručují, že ekonomické oživení Evropy neomezí nízká nabídka úvěrů. Firmy i investoři totiž věří, že objem úvěrů ze strany bank poroste.
František Mašek, Hospodářské noviny
Pro členky klubu
